03
2024/07
แนวโน้มที่ชั่วร้ายในการเทรด: สมองของคุณอาจขัดขวางการเทรดของคุณได้อย่างไร?
แม้จะรู้ทฤษฎีการเทรดมากมาย แต่ยังไม่สามารถทำกำไรได้หรือไม่? อาจเป็นเพราะคุณยังไม่เข้าใจตัวเองอย่างแท้จริง สมองของเรามักจะผลักดันให้เราตัดสินใจในเชิงอารมณ์ที่ไม่สมเหตุสมผลเมื่อเป็นเรื่องของการเทรด สมองของคุณอาจทำให้คุณตัดสินใจที่ดีที่สุดหรือแย่ที่สุดเมื่อทำการตัดสินใจทางการเงิน ซึ่งหมายความว่าการตัดสินใจเหล่านั้นอาจไม่ถูกต้องแต่สะท้อนถึงธรรมชาติของมนุษย์อย่างแท้จริง
ข่าวดีนำมาซึ่งผลลัพธ์ที่ไม่ดี
หนึ่งในสุภาษิตเก่าแก่ของ Wall Street คือ “ซื้อเมื่อมีข่าวลือ ขายเมื่อมีข่าวจริง” มันแสดงให้เห็นว่าตลาดหุ้นจะขึ้นเมื่อมีนักลงทุนที่ชาญฉลาดเชื่อว่าจะมีสิ่งใหญ่โตเกิดขึ้น เมื่อข่าวนั้นกลายเป็นสาธารณะ นักลงทุนนั้นจะขายในราคาสูงและราคาหุ้นจะลดลง
นักลงทุนที่ชาญฉลาดเหล่านี้ไม่ได้มีสติปัญญาเหนือมนุษย์ ปรากฏการณ์นี้เกี่ยวข้องกับวงจรความคาดหวังในสมองของทุกคน ตัวอย่างที่ชัดเจนคือ Celera Genomics Group ซึ่งราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นด้วยความหวัง แต่ร่วงลงด้วยความเป็นจริง
ในเดือนกันยายน 1999 Celera เริ่มการจัดลำดับจีโนมมนุษย์ และข่าวระบุว่าบริษัทอาจบรรลุหนึ่งในความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีชีวภาพที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ เมื่อถึงเดือนธันวาคม นักลงทุนที่คาดหวังได้ผลักดันราคาหุ้นของ Celera จาก $17.41 ที่เริ่มต้นโครงการจนถึงจุดสูงสุดที่ $244 ในต้นปี 2000
ในเดือนมิถุนายน 2000 Celera ประกาศในงานแถลงข่าวที่ทำเนียบขาวอย่างใหญ่โตว่าพวกเขาได้ไขรหัสจีโนมมนุษย์ อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นของพวกเขาลดลง 10.2% และวันถัดมาก็ลดลงอีก 12.7% ใครจะคิดว่าปาฏิหาริย์ทางวิทยาศาสตร์จะนำไปสู่การล่มสลายของตลาดหุ้น?
ในความเป็นจริง ข่าวดีที่รอคอยมานานได้ทำให้นักลงทุนหมดความตื่นเต้น เมื่อไม่มีอะไรให้รอคอย นักลงทุนก็ออกจากตลาดและหุ้นก็ร่วงลง เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องเข้าใจว่าการซื้อหุ้นของบริษัทอาจมีความเสี่ยงถ้าสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทคือความโลภของนักลงทุน
การคาดหวังผลตอบแทนช่วยเสริมความจำ
นักวิจัยชาวเยอรมันทำการทดลองเพื่อทดสอบว่าการคาดหวังผลตอบแทนทางเศรษฐกิจสามารถเพิ่มความจำได้หรือไม่ นักประสาทวิทยาใช้เครื่องสแกน MRI เพื่อสแกนสมองของผู้คนขณะที่แสดงภาพของวัตถุต่าง ๆ บางภาพมีโอกาสได้รับเงินหนึ่งยูโร ขณะที่ภาพอื่น ๆ ไม่มีรางวัล
เมื่อผู้เข้าร่วมเรียนรู้ว่าภาพใดสามารถทำให้พวกเขาได้รับเงิน วงจรความคาดหวังในสมองของพวกเขาก็จะเปิดเมื่อภาพเหล่านั้นปรากฏขึ้น จากนั้นนักวิจัยจะแสดงชุดภาพที่กว้างขวางกว่าซึ่งรวมถึงภาพที่ยังไม่ได้แสดงในเครื่องสแกน
ผลการทดลองพบว่าผู้เข้าร่วมสามารถระบุภาพจากการทดลองก่อนหน้าได้อย่างแม่นยำและจำได้ว่าภาพใดมีประโยชน์ทางเศรษฐกิจ สามสัปดาห์ต่อมาผู้เข้าร่วมได้เห็นภาพเหล่านั้นอีกครั้ง แม้ว่าจะผ่านไป 21 วัน แต่พวกเขายังสามารถแยกแยะภาพที่มีรางวัลจากภาพที่ไม่มีรางวัลได้อย่างง่ายดาย
เมื่อเปรียบเทียบกับการสแกนเมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อน นักวิจัยพบว่าภาพที่มีรางวัลที่เป็นไปได้จะเปิดใช้งานวงจรความคาดหวังและฮิปโปแคมปัส ซึ่งเป็นส่วนที่รับผิดชอบต่อความจำระยะยาว นี่หมายความว่าความคาดหวังในตอนแรกจะฝังความจำของรางวัลที่เป็นไปได้ลึกลงไปในสมอง
การคาดหวังรางวัลมีความสำคัญมากกว่าการได้รับรางวัลจริง ๆ ความคาดหวังทำหน้าที่เป็นตัวตรึงความจำ ทำให้ความจำของรางวัลที่เป็นไปได้ไม่เลือนหายไปตามกาลเวลา สำหรับบางคน ความทรงจำที่น่าพอใจของผลกำไรที่เป็นไปได้อาจกลบข้อมูลทางการเงินที่สำคัญอื่น ๆ ได้
ตัวอย่างเช่น หลายคนมักจะมุ่งเน้นไปที่ไฮไลท์ของการเทรดที่ได้กำไรโดยง่ายดาย ละเลยข้อผิดพลาดและการขาดทุนไป เพราะการคาดหวังผลกำไรช่วยให้เราจำผลกำไรของเราได้ แม้แต่การลงทุนที่มีอัตราความสำเร็จเพียง 20% ก็สามารถทำให้เรารู้สึกพอใจได้
ระวังผลตอบแทนที่คาดหวังสูง
เพื่อป้องกันไม่ให้วงจรความคาดหวังในสมองนำไปสู่ปัญหาทางการเงิน ให้ตระหนักว่าวงจรเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของการทำงานตามธรรมชาติของสมอง หากไม่ได้รับการถ่วงดุลด้วยส่วนอื่น ๆ ของสมอง อาจเกิดปัญหาได้ เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและการขาดทุนที่เกิดจากความคาดหวังที่เกินควรในระยะยาว นักลงทุนสามารถทำการปรับเปลี่ยน 5 ประการต่อไปนี้:
1、เข้าใจว่าไม่มีอะไรแน่นอน:ระบบการค้นหาของเราถูกขับเคลื่อนด้วยความรู้สึกของการได้รับโอกาสที่ยิ่งใหญ่ ซึ่งขัดขวางความสามารถในการคำนวณความน่าจะเป็นของการได้รับโอกาสนั้น ยิ่งผลตอบแทนที่คาดหวังจากการลงทุนสูงเท่าใด คุณควรระมัดระวังมากขึ้นเท่านั้น
2、ระวังโชคครั้งที่สอง:หากคุณเจอหุ้นที่ทำให้คุณนึกถึงหุ้นที่เคยทำกำไรนานมาแล้ว จงระมัดระวัง! ความคล้ายคลึงเหล่านั้นอาจเป็นเรื่องบังเอิญเท่านั้น อย่าลงทุนหนักหน่วงจนกว่าจะได้ทำการวิจัยอย่างละเอียดเกี่ยวกับธุรกิจพื้นฐานของหุ้นนั้น
3、จำกัดการขาดทุนที่เป็นไปได้ด้วยกองทุนคงที่:เพื่อป้องกันตัวเองจากการเสี่ยงเกินไปในตลาด จงจำกัดระดับความเสี่ยงของเงินทุนของคุณ เทรดด้วยเพียงส่วนหนึ่งของเงินของคุณและเก็บส่วนที่เหลือไว้ให้ปลอดภัย ตั้งขีดจำกัดสูงสุดสำหรับการเทรดที่เสี่ยงและลงทุนอย่างน้อย 90% ของเงินทุนของคุณในกองทุนดัชนีที่มีต้นทุนต่ำและครอบคลุมทุกประเภทของหุ้นในตลาด อย่าแตะต้องกองทุนที่เก็บไว้ให้ปลอดภัย ไม่ว่าตลาดจะเป็นอย่างไร
4、ต้านทานการล่อใจของคำแนะนำ:ตลาดหุ้นจะส่งสัญญาณล่อใจให้คุณเข้าร่วมอยู่ตลอดเวลา เพื่อเพิ่มการควบคุมตัวเอง เริ่มจากการทำความสะอาดสิ่งแวดล้อมรอบตัวคุณ ปิดช่องทางการเงินทางทีวี หยุดดูราคาหุ้นบนจอแสดงผลอิเล็กทรอนิกส์ของโบรกเกอร์ และหยุดตรวจสอบราคาหุ้นออนไลน์
5、คิดให้รอบคอบก่อนลงมือทำ:จงตระหนักว่าความเสี่ยงและผลตอบแทนรวมกันเป็นตัวขับเคลื่อนพฤติกรรมของคุณมากกว่าความน่าจะเป็นของการได้กำไรที่เล็กน้อย หลีกเลี่ยงการตัดสินใจทางการเงินเมื่อถูกล่อลวงด้วยผลตอบแทนที่สูง เมื่อสับสนกับผลกำไรที่คาดหวัง ให้หันเหความสนใจ สงบสติอารมณ์ และพิจารณาใหม่
โดยการเข้าใจและจัดการแนวโน้มทางจิตวิทยาเหล่านี้ คุณจะสามารถรับมือกับตลาดการเงินได้ดีขึ้นและหลีกเลี่ยงกับดักที่มักจะมาพร้อมกับความคาดหวังสูง
