12
2024/07
Strategi "Investor Lemah" dalam trading
Berawal sebagai seorang tenaga penjual di Wahaha dan mencapai pengembalian luar biasa sebesar 37.000% dalam sembilan tahun sebagai investor ritel, Feng Liu menarik perhatian raksasa dana publik Qiu Guolu, dan menjadi manajer umum sebuah perusahaan manajemen aset dengan hampir 40 miliar RMB di bawah pengelolaannya. Kisah legendaris ini milik Feng Liu, seorang investor A-share yang berhasil mencapai kebebasan finansial melalui perdagangan saham dan menjadi manajer ekuitas pribadi bintang.
Selain kinerjanya yang mengesankan, filosofi investasi Feng Liu yang telah diasah melalui bertahun-tahun pengalaman di pasar sangat berharga untuk dipelajari oleh investor ritel. Yang menarik, “Sistem Investor Lemah” miliknya adalah sistem teoretis perintis yang disesuaikan dengan pola pikir investasi investor ritel. Mari kita telusuri Sistem Investor Lemah dari Feng Liu.
1. Mengapa Menggunakan Sistem Investor Lemah?
Menurut Feng Liu, Sistem Investor Lemah mengasumsikan bahwa Anda berada di level terendah di pasar dalam hal akses informasi, pemahaman mendalam, waktu dan energi, kontrol emosi, dan sumber daya sosial. Anda hanya bisa mengandalkan waktu, peluang, dan akal sehat.
Filosofi ini tidak mencoba mengisi celah, tetapi menekankan mengikuti arus dan mengakui diri sebagai investor ritel, pemain lemah. 99% dari orang biasa tidak memiliki pengetahuan industri dan keuangan yang sistematis, tidak memiliki dukungan tim profesional, dan tidak bisa melakukan penelitian lapangan secara sering atau bersosialisasi dengan eksekutif industri.
Sistem Investor Lemah menggambarkan investor biasa, membimbing mereka dalam berinvestasi. Sistem ini menawarkan kemungkinan bagi setiap investor ritel, tetapi tidak mendorong pasifitas. Sebaliknya, ini mengharuskan menemukan titik masuk yang tepat dan mengubah pasifitas menjadi proaktifitas.
2. Cara Berinvestasi dengan Sistem Investor Lemah
Investor lemah tidak sepenuhnya tidak berdaya. Kekuatan mereka terletak pada menjadi lebih rasional dan sabar daripada pasar, yang merupakan senjata paling menguntungkan bagi investor nilai. Investor kuat melakukan penelitian mendalam untuk menghilangkan titik buta, sementara investor lemah hanya melihat apa yang disajikan. Secara spesifik, “investor lemah” dapat berinvestasi dengan cara berikut:
- Akal Sehat dan Waktu:Investor lemah harus mengandalkan akal sehat dan fakta objektif untuk membuat penilaian pasar karena akal sehat biasanya dapat diandalkan. Mereka harus lebih sabar daripada pasar dan menghindari perdagangan tergesa-gesa. Mereka harus terus-menerus mempertanyakan dan menantang diri sendiri, membuat lebih sedikit penilaian logis proaktif untuk menghindari mengikuti tren karena pengetahuan yang kurang dan untuk mencegah kerugian.
- Penilaian Hati-hati: Penilaian adalah subyektif. Sebagai investor lemah, seseorang harus menghindari dengan percaya diri menegaskan bahwa saham undervalued atau overvalued karena pasar biasanya efisien. Investor lemah harus membuat sesedikit mungkin penilaian nilai proaktif.
- Investasi Kontrarian:Investasi kontrarian membantu investor lemah menghindari kekurangan mereka dan memanfaatkan kekuatan mereka. Karena investor lemah sulit untuk melampaui pengetahuan pasar, mereka dapat menggunakan keunggulan waktu mereka untuk dengan sabar menunggu perbaikan kinerja.
- Diversifikasi Investasi:Mengingat investor lemah tidak bisa sepenuhnya memahami sebuah perusahaan, mereka tidak boleh menginvestasikan seluruh dana mereka pada satu perusahaan. Investor lemah harus mengasumsikan mereka akan membuat kesalahan dan mengevaluasi kemungkinan dan potensi kerugian dari kesalahan ini, mengambil langkah-langkah perlindungan seperti mendiversifikasi posisi untuk mengurangi risiko.
3. Perbedaan Antara Sistem Investor Kuat dan Lemah
Pola pikir investor kuat dan lemah didasarkan pada investasi nilai fundamental, sehingga tidak ada benar atau salah yang mutlak. Itu tergantung pada apa yang sesuai untuk investor. Namun, ada perbedaan utama:
- Kedalaman Penelitian:Investor kuat fokus pada penelitian mendalam untuk menemukan kesalahan harga pasar, sementara investor lemah tidak bisa melampaui pengetahuan pasar dan tidak menekankan penelitian fundamental mendalam.
- Pemikiran Ofensif vs. Defensif:Investor kuat proaktif, membuat banyak penilaian untuk dasar keputusan mereka. Investor lemah mengambil sikap defensif, mengakui ketidaktahuan mereka dan menghindari penilaian proaktif, bertujuan untuk membuat lebih sedikit kesalahan dan meminimalkan dampak kesalahan.
- Efisiensi Pasar:Investor kuat sering menantang pasar, percaya pada ketidakefisienannya yang sering. Investor lemah menghindari konfrontasi semacam itu, mengasumsikan keunggulan pasar dalam hal pengetahuan.
- Diversifikasi Portofolio:Investor kuat mungkin mendiversifikasi lebih sedikit, sementara investor lemah harus mendiversifikasi karena keterbatasan pemahaman mereka tentang satu perusahaan. Meskipun secara teori investor kuat bisa mencapai pengembalian lebih tinggi, investor lemah sering mencapai pengembalian stabil dengan membuat lebih sedikit kesalahan.
4. Keuntungan Sistem Investor Lemah
- Lebih Dekat dengan Realitas Objektif:Mengasumsikan kelemahan dalam perolehan informasi dan pemahaman mencerminkan rasa hormat terhadap pasar dan faktor yang tidak diketahui. Pendekatan ini mengurangi kemungkinan kesalahan.
- Memperluas Lingkar Kompetensi:Investor kuat harus melakukan penelitian mendalam, membatasi jumlah perusahaan yang dapat mereka evaluasi. Investor lemah, dengan fokus pada logika luas, dapat mempertimbangkan lebih banyak perusahaan, memungkinkan partisipasi yang lebih luas.
- Fleksibilitas Penilaian:Investor lemah tidak mencoba menentang pengetahuan pasar atau membeli perusahaan biasa karena dianggap murah. Sebaliknya, mereka membeli perusahaan yang kuat secara fundamental, bahkan jika itu berarti tidak menekankan penilaian.
- Persyaratan yang Lebih Rendah untuk Investor:Pola pikir investor lemah lebih mudah diterapkan karena melibatkan mengikuti tren pasar dan memilih perusahaan yang dihargai baik, membutuhkan lebih sedikit pelacakan terus-menerus terhadap data jangka pendek.
- Pengembalian Defensif tetapi Efektif: Meskipun sistem investor lemah bersifat defensif, fokus pada kelangsungan hidup dan menghindari kerugian signifikan, seringkali menghasilkan pengembalian lebih tinggi dengan memilih perusahaan yang fleksibel dan berpenilaian tinggi serta membuat lebih sedikit kesalahan.
Dengan memahami dan menerapkan prinsip-prinsip Sistem Investor Lemah, investor ritel dapat menavigasi kompleksitas pasar lebih efektif, memanfaatkan keuntungan bawaan mereka, dan mengurangi risiko.
