Wisunofxマーケットアップデート：金価格が約2％下落—トランプの財務長官指名の影響は？

今週の初め、アジアセッション中に金は明確なパターンを示しました。急上昇した後、反落がありました。米ドル指数の下落を受けて、金価格は急速に$2,721.21/オンスの高値に達しましたが、これはドルの弱さに反応した短期的な市場心理を反映していました。しかし、この上昇基調は長続きせず、ドルの反発とともに金価格は反転し、以前の上昇を終了させ、「トランプ・トレード」の反転が始まりました。

金価格は$2,659.80/オンスの安値に達し、金曜日の終値から$50以上下落した後、$2,675.56/オンスでわずかに反発しました。この約2％の下落は、利益確定とトランプの財務長官指名による影響によるものとされています。トランプ次期大統領が著名な投資家スコット・ベッセントを財務長官に指名したことが、金価格に下押し圧力を加えました。

金価格の約2％下落の主な理由

利益確定： 5日間の連続上昇後、金価格は調整を迎えました。市場では、さらなるポジティブな材料がない中で投資家が利益を確定することが一般的であり、この動きが金価格に下押し圧力をかけました。
トランプの財務長官指名：トランプ次期大統領はスコット・ベッセントを財務長官に指名しました。この指名により、税制改革やインフラ投資など、トランプ政権の成長を促進する財政策への期待が強まりました。これらの政策はドルを強化すると予想され、その結果金に圧力をかけることになります。ドルが強くなると、ドル建ての金は海外の買い手にとって相対的に高価になります。

財務長官指名の重要性

財務長官の役職は、米国の経済政策、規制措置、国際問題に深い影響を与えます。ウォール街で高く評価されているベッセント氏は、経済政策の実利的な支持者と見なされています。税制改革や規制緩和に対する姿勢、また貿易戦争リスクの軽減が期待されており、これらの政策は経済と市場を安定させ、株式や債券への投資家信頼を高める可能性があります。

最初にドルが下落したことで一時的に金価格が支持されたものの、市場は早々に、貿易摩擦リスクが減少することで金の安全資産としての魅力が薄れることに気づきました。これにより、金の上昇は持続できず、価格はドルとともに下落しました。

現在の金価格の状況

金価格は高値から反落し、現在$2,665.42/オンス付近で取引されており、短期的には強気と弱気の間での駆け引きが続いています。利益確定は技術的な調整の一部であり、財務長官指名はより重要な政策面での影響をもたらしています。

技術的分析と利益確定要因

今週はアメリカの感謝祭の祝日があり、11月の最終の完全な取引週と重なっています。一部の金の強気派は高いレベルで利益確定を選び、これが価格に追加の圧力をかけました。さらに、金は$2,690/オンスという重要な支持線を下回り、多くのストップロス注文が発動し、アルゴリズム取引が活発になりました。これにより、金価格は一時的に$30下落し、$2,660/オンスのレベルに達しました。

現在、金は$2,660/オンス付近で支持を見つけ、$2,670/オンスの水準に反発していますが、基本的な要因と技術的要因により、短期的にはさらなる下押し圧力が予想されます。技術的分析によると、$2,536/オンスから$2,721/オンスまでの上昇に対する50％のフィボナッチリトレースメントが$2,650.86/オンス付近にあり、強い61.8％のリトレースメント支持は$2,607.36/オンスにあります。これらのレベルは市場参加者が監視すべき主要な支持帯です。

抵抗側では、$2,690/オンスと$2,700/オンスが短期的な重要な障壁です。金価格がこれらのレベルを突破できなければ、下押し圧力が強化される可能性があります。

今後注目すべき基本的な要因とリスク

基本的な観点から、投資家は以下の点に注目するべきです：

地政学的および政治的動向：スコット・ベッセントの財務長官指名に対する市場の解釈が、ドルと金の動きに新たな洞察をもたらす可能性があります。
連邦準備制度の政策更新：今週の連邦準備制度の会議録と待望の10月PCEデータは、今後の金融政策について明確な指針を提供するでしょう。
市場心理と取引戦略：感謝祭が近づく中で、取引量が減少する可能性がありますが、ボラティリティリスクは高まる可能性もあります。投資家は警戒を怠らないようにするべきです。