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2024/08
理解するべきトレーディングにおける認知バイアス：経験豊富なトレーダーからの洞察
トレーディングにおいては、しばしばショートカットや簡単な道は存在せず、「トレーディングは直感に反するもの」であると言われます。快適ゾーンは徐々に侵食され、優位性は参加することで削られていきます。この磨耗プロセスに適応できる人が成功し、適応できない人は失敗します。
ここでは、経験豊富なトレーダーたちが市場判断と取引結果に大きく影響を与える認知バイアスについての洞察を共有します。
トレーダー1
トップトレーダーは、取引における人間のさまざまな表れを主にマスターし、その弱点を発見し、積極的に対抗します。以下は「タートル・トレーディング・ルールズ」にリストされている、ほとんどのトレーダーに大きな影響を与えるいくつかの認知バイアスです。
損失回避
多くのトレーダーは、利益を上げないよりも損失を止めたくないため、最終的に口座が破綻します。しかし、プロのトレーダーは損失を止めることに関しては決断力があり、それを日常の一部として扱います。
サンクコスト
サンクコストとは、すでに発生して回収できない費用のことです。多くのトレーダーはこれらの費用を必死に取り戻そうとし、悪い決定を下します。必要に応じて損失を止め、サンクコストに過度に焦点を当てないことが重要です。
不確実性の回避
不確実性を嫌うために早めに現金化する傾向のことです。成功するためには、不確実性を受け入れ、トレンド市場を持ち続けることが必要です。
結果バイアス
トレーダーは取引の論理よりも結果で判断しがちです。プロのトレーダーは取引の論理に焦点を当て、論理が正しければ損失を出しても適切な取引とみなします。
直近バイアス
トレーダーは最近のデータや経験を重視しすぎる傾向があり、損失後に方法を頻繁に変更します。各方法には不利な期間があることを理解し、大局を見ることが重要です。
トレンドと群衆効果
多くのトレーダーは、自分で情報を検証することなく群衆に従います。洞察力を持ち、決定が個人的な分析に基づくものであることを確保することが重要です。
アンカリング効果
トレーダーは初期情報に強く依存し、価格が下落しても動じず、反発時には急いで退出します。合理的な退出戦略を設定し、ドローダウンを容認することが必要です。
トレーダー2
取引において、人間の本質は貪欲と恐怖に要約されます。これに対抗することが「直感に反すること」の本質です。これを克服するには、自律性と効果的な戦略が必要です。
例:
初期のトレンドトレーダーは次の理由でポジションを保持するのが難しいことがあります：
- 損失恐怖:トレーダーは不合理なストップロススペースを持ち、頻繁にストップロスをし、正しい予測を放棄します。大きな損失は、トレンドを逃すか、トレンドが発生したときに取引をためらわせる可能性があります。
- 利益恐怖:チャンスを掴んだ後、トレーダーは素早く利益を確保して早期に退出し、戦略から逸脱します。市場のリズムを理解し、戦略に従うことが重要です。
主観性は避けられず、市場に対する理解を反映します。これは貪欲と恐怖をもたらす可能性がありますが、厳格な取引規律に従うことでこれらの影響を軽減できます。
トレーダー3
取引システムは直感に反するものです。それに従うことが重要です。
例:
利益を上げるシステムを持っているとします。10％のポジションを使用して1,000ドルを稼ぐ場合、それを50％に増やせば5,000ドルを稼ぐはずです。しかし、それを変更すると、口座が破綻する可能性があります。
システムがロングポジションを示唆しているが、抵抗線に達しているため取引をスキップすると、最終的に損失を出します。別の日、システムが損失を止めることを示唆しているが、下にサポートがあるためストップロスをスキップすると、さらに損失を出します。
システムがエントリーを示唆しているが、損失が信頼を揺るがすと、そのエントリーポイントを悪いと考えて取らないことで大きなトレンドを逃すことになります。
システムが利益を上げているのに、最初の半月で10％の利益を上げ、次の月の利益を予測せずに終了することで、システムが一か月で40％の利益を上げる可能性を逃します。
システムが市場の動きを捕捉できないと気づき、過剰に最適化することで失敗し、損失を出します。
結論
認知バイアスを理解し、対抗することは、成功するために不可欠です。経験豊富なトレーダーから学び、規律ある戦略に従うことで、挑戦的でありながらも報酬のある市場取引プロセスをナビゲートし、持続的な利益を上げる可能性を高めることができます。
