マーク・アンドリーセンの投資の旅: シリコンバレーの神童からベンチャーキャピタルの巨人へ

マーク・アンドリーセンは、ビル・ゲイツ、スティーブ・ジョブズ、またはマーク・ザッカーバーグほど広く知られていませんが、彼の20年間のキャリアを通じてインターネットの発展に密接に関わってきました。

最初のウェブブラウザの先駆者として、インターネット時代の幕開け

1972年にアイオワ州の控えめな家庭に生まれたアンドリーセンは、1993年にイリノイ大学アーバナ・シャンペーン校でコンピュータサイエンスの学士号を取得しました。同年、シリコンバレーのベンチャーキャピタリストであるジム・クラークと共にネットスケープコミュニケーションズコーポレーションを共同設立し、ネットスケープナビゲーターブラウザを開発してインターネット時代を切り開きました。

1995年、ネットスケープはニューヨークで公開され、その市場価値は29億ドルに達し、24歳のアンドリーセンは一夜にして億万長者となりました。しかし同年、マイクロソフトはインターネットエクスプローラー（IE）を発売し、IEをWindowsオペレーティングシステムにバンドルすることで最終的にネットスケープを打ち負かしました。ネットスケープは1999年にAOLに売却され、アンドリーセンの最初の起業家としての冒険は終わりを迎えました。

ネットスケープの売却後、アンドリーセンはクラウドコンピューティング会社のLoudcloudやソーシャルネットワーキング会社のNingなど、さらに2つの起業家としての冒険をしましたが、成功しませんでした。しかし、アンドリーセンはソーシャルネットワーキングの台頭を予測することに成功しました。

ベンチャーキャピタルの旅：シリコンバレーの伝説的な「投資の巨人」になるまで

起業家としての経験と技術革新に対する鋭い洞察を活かして、アンドリーセンはテック起業家のコンサルタントとしての第2のキャリアをスタートさせ、Facebook創設者のマーク・ザッカーバーグやTwitter CEOのエヴァン・ウィリアムズなどに助言を行いました。

2009年、アンドリーセンは友人のベン・ホロウィッツと共に、シリコンバレー企業に特化したベンチャーキャピタル会社のアンドリーセン・ホロウィッツ（a16z）を設立しました。設立からわずか3年で、Airbnb、Zynga、Facebook、Twitter、Groupon、Box.net、Pinterest、Fab.comなど、最も価値のあるテック企業に投資しました。アンドリーセン・ホロウィッツは急速にシリコンバレーのトップティアベンチャーキャピタル会社の一角に上り詰め、Accel、Benchmark、Greylock、Kleiner、Sequoiaと並び、一部では最上位と見なされています。

フォーブスの2012年「テクノロジー界のトップ10ベンチャーキャピタリスト」リストで、アンドリーセンは2位にランクインしました。2021年、マーク・アンドリーセンはフォーブスの世界億万長者リストに17億ドルの財産で登場し、トップベンチャーキャピタルの巨人としての地位を確固たるものにしました。

マーク・アンドリーセンの投資の秘訣

豊富な投資経験から、マーク・アンドリーセンは4つのコアベンチャーキャピタル哲学を抽出しました：

1.忍耐は投資家の重要な特性

ベンチャーキャピタルの主な特徴は、投資のリターンがパワーローディストリビューションに従うことです。毎年、米国では数千の新しいテック企業が設立され、すべてが資金を求めていますが、典型的なベンチャーキャピタル会社は約30社にしか投資できません。投資家は機会を研究するのに多くの時間を費やし、さらに多くの時間を「ノー」と言う決断に費やします。忍耐は成功するベンチャーキャピタル会社の重要な特性です。成功とは非常に忍耐強くあることを意味しますが、適切な時期には果断かつ断固として行動することも必要です。

2.投資判断の90%は「人」である

投資家は市場や技術について多くの時間を費やして議論しますが、彼らの判断は「人」に焦点を当てるべきです。投資家は勇気と才能を兼ね備えた人を見つける必要があります。起業家が粘り強いチームを持っていれば、その優れた適応力と革新能力が投資家や企業にとって貴重な選択肢を提供し、ポジティブなリターンの可能性を大幅に高めます。

3.長期投資が最大の価値を生む

ヘッジファンドやミューチュアルファンドとは異なり、ベンチャーキャピタルの最大の利点は、投資がロックされており、スタートアップの資金調達には10年間のホールディング期間があることです。これにより、市場の低迷時にパニックに陥って資本を引き揚げることを避けることができます。ベンチャーキャピタル会社は、悪い市場条件の時に人々が逃げるため、永久資本を持つ必要があります。リザーブ資金を持っていることで、景気後退時にも投資を行うことができ、これがスタートアップや投資にとってしばしば好機となります。

4.投資の本質は起業家の成功を支援すること

ベンチャーキャピタル会社は、特に苦労している企業や失敗に直面している企業に投資した会社を支援するために、ほとんどの時間を費やすべきです。ベンチャーキャピタルはサービス産業であり、豪華な椅子に座って勝者を選ぶことではありません。投資家にとって最も重要な仕事は、苦境に立つ起業家を助けることです：エンジニアや他の才能のある人材をリクルートし、販売を促進し、投資した会社の新しい流通チャネルを見つけることです。ベンチャーキャピタル投資は、スタートアップが困難を乗り越え成功するのを助けることでのみ価値を持つことができます。